动态:基于管控放松后的铝产业链市场影响调研


(资料图片)

日前,全国多个省份、城市发布优化调整疫情防控有关措施,疫情管控大面积放开大势所趋,放开之后对企业有何影响,接下来,市场会怎么运行,经过针对性的对企业进行调研,并结合相关调研做出评估。氧化目前全国各地氧化企业鲜有受疫情影响生产出现波动的,运输方面也不再查验核酸阴性证明,部分地区有序恢复铁路、民航和公交车、出租车等城市公共交通。虽然运输不再受管控,但放开后短期感染人数持续上升,加上货车、集卡司机长期奔波在不同的城市,感染风险更高,因此放开后首要面临的就是人员不足的问题,这将会导致运费价格出现波动,其中山西孝义发往新疆的运费,从11月初的270-280元涨至12月初的390元左右,涨幅百元以内。短途来说,政策放开之后对于生产、运费影响不大,有河南企业表示,河南防疫政策调整之后,运输方面无论是时效还是费用均没有太大变化,运费上受天然气及油价的影响会更大些。电解铝进一步优化疫情防控措施的通知发布以来,12月13日行程码小程序功能正式关闭,标志着我国真正进入后疫情时代后。据阿拉丁(ALD)调研了解,目前各铝厂的封闭式管理和闭环运输暂未完全解除,但据样本铝企反馈,即便出现部分工人确诊,暂时缺岗,但后期也不太可能出现今年春节期间广西整厂紧急停产的事情,更多的影响仍集中在运输环节。在防控措施进一步优化调整的初期,社会面已经出现较多的感染病例,“以人为本”的生产、运输环节短期内仍面临着一定影响。以新疆为例,8月份以来,新疆疫情防控形势严峻,加上季节性因素的影响,在疆煤外运及瓜果出疆集中的情况下,新疆电解铝企业铝锭铝棒产品发运效率大幅下降,站台和厂内积压在国庆之后最高达12万吨甚至更多。不过,随着铝企专用线的恢复,及物流公司调整发运方向,目前区域内铝产品库存已经降至正常水平。物流效率恢复的同时,运输成本仍处于相对高位。运输效率的影响在铝价上也有所反映。受区域性到货多少的差异影响,11月初华南铝锭现货价格较华东铝锭现货价格高出400元左右,巨大价差之下,华东部分货源通过汽运和内陆河运的方式向华南转移,两地价差再度反转。疫情防控措施进一步优化调整之后,目前三大主流消费地到货量相对均衡,预计各地价差将逐步回归正常。疫情防控优化调整之后,短期确诊病例明显增加的影响还体现在中下游环节,加上元旦、春节的临近,中下游加工企业或因为到岗率不足、订单不足等原因减少铝水需求,电解铝企业铸锭量也将阶段性回升,进而令铝价承压。再生铝自12月初,针对疫情防控的政策逐步放缓,部分地区出现感染较多的情况,对当地企业的生产、运输都造成了一定影响,据调研,主要影响有以下几个方面:生产方面:此次管控措施放开的突然性,导致很多人感染,进而导致工厂内的员工缺岗率大增,难以维持企业的正常生产。以河北和吉林为例,河北某再生铝厂家自12月5号开始由于员工到岗率不足40%,出现开工率极低情况,据了解最低的开工率已经下滑至个位数。吉林某再生铝厂受疫情影响,自11月底开始基本停产,12月5-12日完全停产8天,12月13日开始恢复生产。运输方面:一方面影响原材料的采购,另一方面对产成品的销售有一定影响。时间已经来到12月中旬,由于今年整体市场处于弱势,很多废铝贸易商都有提前放假的计划,这就要求再生铝厂家要提前备货,大概需要储备20-30天的废铝库存。但由于部分地区的感染人数较多,一方面司机对疫情的恐慌心理,出现了即使拉高运费,也没有运力的情况;另一方面,目前各地区针对疫情的防控措施仍有一定的差异,导致司机对往返程是否顺利仍有担心。以湖北某再生铝厂为例,当地上周出现了较多数量的感染情况,开工率下滑并不严重,主要就担心春节期间的备货问题,要储备3000-4000吨货,但由于当地的疫情,找不到司机拉货。采购方面:2022年国内废铝整体处于供应偏紧的情况,到了12月,一方面贸易商多有提前放年假的计划;另一方面再生铝厂要年底备货,导致上下游博弈严重。而受到疫情影响,华东金属城11月出现多次静默,12月8日宣布正式解封,对废铝供应有一定影响。而部分疫情严重地区的再生铝厂家,由于采购人员难以外出,采购效率大幅度下滑。随着管控的持续放松,短期人们对于疫情的恐慌心理将持续存在,会导致再生铝厂由于人员到岗率不足,持续出现开工率下滑甚至停工的情况,同时上游的废铝供应,下游的压铸以及终端的汽车市场都将受到一定影响。在此基础上,唯一的好消息是,目前处于淡季并且临近过年,本来部分地区的厂家就有提前放假的计划,若可以利用这段时间冲散大众对于疫情的恐慌心理,那么对于年后开工将不会有太大影响。氟化铝从整体来看,疫情增加了企业运转中所要面临的风险,增加了成本。疫情此前对物流发运造成较大不确定性,对企业来说,原料供应稳定性降低。为保证生产连续稳定,被迫增加库存,物流成本也因疫情所有提升,整体成本有所上升。同时,疫情也在部分时段造成企业因员工感染等因素停产。因此,在防控新政策下,风险成本降低,各环节供应稳定性提升,有利于降低行业平均成本,提升供应能力。从具体影响上看,当前正值年前冬储周期,原料萤石开工较低,价格处于年内高位,主流价3000-3600元/吨,与去年同期的2800-3000元/吨相比上涨幅度较大。今年受疫情影响,进口萤石渠道不畅,在政策调整后,预期萤石进口通道将逐步放开,当前萤石已有僵持迹象。另一项原料硫酸,在疫情阶段,经常性出现跨区运输不畅,因硫酸一般价格在100-1000元/吨波动,在跨区流动不畅时,会出现相邻区域价格反向变动,涨跌互现。在疫情新阶段,相邻区域的涨跌协同性将加强,区域差异有望收窄,但硫酸在全国范围仍可能延续较大价差的行情。氟化铝市场供应上来看,在此前,云南金氟化工材料有限公司因员工新冠阳性而停产,当前政策下,企业准备恢复生产,预计15日重新开工。同样,此前张掖市三益化工外贸有限公司在复产准备期间,因当地疫情防控静默措施,复产进度延后,也于上周复产开工。调研统计,预计至本周末,全国干法氟化铝运行产能62.7万吨,开工率61.02%,与11月平均相比提高9.80%;全国湿法氟化铝运行产能8.3万吨,开工率76.85%,提高4.63%。综合来看,疫情新政策下,对氟化铝行业各环节的成本将产生下行预期,供应上不利生产因素减少,产量预期将有所增加,整体供需将逐步宽松。新政策下对氟化铝价格利空居多。精细氧化铝随着疫情的逐渐放开,各地管控政策有所调整,调研了多家氢氧化铝、煅烧粉、刚玉等精细氧化铝生产企业,目前企业生产基本正常,行业生产所受影响有限。氢氧化铝:现阶段主力生产企业多为封闭式管理,工人驻厂以确保正常生产,现货供应整体宽松。新单商谈与现货流通较为清淡,贸易商入市积极性不高。煅烧氧化铝:企业开工主要受环保影响,山东地区企业在上周重污染天气预警期间出现短时减停产,部分厂区包装工人因疫情略有短缺,产品外发效率下降。棕刚玉:进入淡季运行后,行业开工偏低,且春节前复产意愿偏低。液化天然气涨幅较大,企业成本压力加大;目前用户采购减少,企业多排单生产,执行现款交易。白刚玉:主力企业生产正常,块料等产品价格跟随原料氧化铝窄幅上涨,但临近年关,下游备货量不及往年,需求放量不足;市场维持供应宽松局面,缺乏向好动力。疫情管控措施陆续放开后,北方多地出现感染高峰,受此影响,物流找车困难,运输成本增加,特别是内蒙古、河南、河北等地部分线路运费上涨明显,区域内精细氧化铝产品发运费用增加。近期氢氧化铝、刚玉、煅烧粉等产品基本面缺乏向好支撑,需求难有明显提振,现货价格基本稳定,春节前将跟随原料窄幅波动。预焙阳极2022年四季度,疫情的持续爆发使得各地交通运输受到明显的影响,调研了解,由于疫情严重,山西、新疆、东北、内蒙古、河南等地均出现了原料到厂不及时的现象,随着疫情管控措施的放松,部分地区交通运输受阻明显好转。目前山东、新疆、山西等地交通运输逐步恢复至正常状态,车辆运输进出厂不再受限,对于驾驶员的核酸等情况均不再查验。虽然交通运输逐步恢复,但由于社会面新增感染较多,有样本企业反馈,由于驾驶员确诊增加,导致该企业部分运输路线难有寻找到合适的运输车辆,同时,由于驾驶员紧缺,部分路线运输费用也在上涨。虽然现阶段国内防疫管控措施放宽,但调研部分样本企业得知,为防止企业生产受到影响,部分工厂仍然通过部分员工驻厂、或要求员工实行“两点一线”的方式减少其他不必要的接触,虽然有企业员工因担忧感染没有及时到岗,但整体占比较少,因此员工到岗率降低并没有对企业生产造成较大的影响。但若后期随着感染面扩大,企业员工到岗率大幅减少,不排除企业生产负荷降低的可能。综合来看,未来预焙阳极市场整体供应仍旧偏向宽松。价格方面,虽然煤沥青价格仍有上行预期,但石油焦价格走势偏弱,预计1月预焙阳极长单价格继续下滑。石油焦随着疫情管控政策的放开,本以为的“物流运输恢复短周期、出货顺畅,成本降低”的大好形势并没有到来。“小阳人”的日渐增加,反而有可能影响正常的生产效率。东北地区目前并未全部放开,出货尚可,个别炼厂库存高位,但造成库存高位的关键点是目前市场对低硫石油焦需求一般,终端部分产品利润倒挂。华北地区下游受环保影响个别炼厂停产一个月,造成石油焦需求一般,炼厂出货承压。华东地区以山东为代表,部分地区管控放开,但生产上并未造成较大影响,多为无症状感染者,生产稳定。尚未完全开放地区,仅要求到厂司机核酸阴性证明。西北地区疫情也在逐渐放开,焦价平稳成交,物流较之前顺畅。贸易商方面,由于市场低位,考虑到成本,出货也并没有随着疫情的放开,订单有所增加。综合以上调研,目前石油焦市场的主要矛盾已不再是疫情造成的运输周期长、运输成本高、局部地区出货慢、而是市场本身上下游的前景、需求以及环保停限产。煅烧焦疫情管控放松后,煅烧焦企业认为目前市场行情不太乐观,原料端石油焦价格波动不定,需求端钢厂、石墨电极厂需求乏力,负极材料的订单量最近下降明显,造成价格一直在跌。供需两侧持观望态度,企业投产开工也变得更加谨慎。预测到春节前煅烧焦价格仍将以震荡下行为主,低硫焦的下降幅度为500-1000元 /吨,中高硫焦的下降幅度为200-300元/吨,春节后随着石油焦价格稳定,需求端调整到位,煅烧焦价格将进入稳定平稳期。

关键词: 交通运输 预焙阳极 氢氧化铝 进一步优化